El Hipotecario Pro es un crédito hipotecario de BancoEstado que combina beneficios propios del banco con los incentivos estatales del programa de Fondo de Garantías Especiales (FOGAES).

La iniciativa está orientada principalmente a personas y familias que desean adquirir una vivienda propia, pero que tienen dificultades para reunir un ahorro para el pie o acceder a créditos hipotecarios.

Requisitos generales

Entre los requisitos habituales para acceder a un crédito hipotecario en BancoEstado se encuentran:

– Ser mayor de 18 años.
– Acreditar ingresos que permitan asumir el pago del dividendo (BancoEstado también permite complementar renta con otra persona)
– Cumplir con la evaluación comercial y de solvencia del BancoEstado.

Cómo simular tu crédito hipotecario

Adicionalmente, la institución financiera puso a disposición el ecosistema digital “Casaverso”, donde las familias pueden buscar proyectos, simular su crédito y recibir orientación a través de una asistente virtual.

Para ingresar, debes pinchar AQUÍ y seguir las instrucciones de la institución bancaria.

Qué ofrece el crédito Hipotecario Pro

Entre las principales ventajas que ofrece este crédito hipotecario destacan:

Financiamiento de hasta el 90% del valor de la vivienda

Uno de los principales atractivos del programa es que permite financiar hasta el 90% del valor de la propiedad. Esto significa que el comprador solo debe contar con un pie equivalente al 10%.

Plazos de hasta 30 años

Esta nueva oferta del BancoEstado contempla plazos de pago de 20, 25 y hasta 30 años para la adquisición de propiedades de hasta 4.000 UF, aplicando de manera transversal tanto para viviendas nuevas como usadas, y siendo compatible con los subsidios habitacionales vigentes.

Taza de interés

Otra principal novedad es que ofrece una Tasa Pro del 3,10% (Tasa UF + 3,10% anual) destinada específicamente a las operaciones que integren la garantía estatal FOGAES.

Para aquellos créditos que no cuenten con FOGAES, la entidad también dispuso de tasas altamente competitivas, partiendo desde un 3,99% para un financiamiento del 80%.

Ejemplo de dividendo

Según la simulación oficial de BancoEstado, para una vivienda de 3.000 UF, financiando el 90% (2.700 UF) a 30 años, el dividendo referencial es de aproximadamente $505.426 mensuales.

(Fuente: biobiochile.cl)

Para nadie en el corretaje de propiedades es un misterio que el acceso al financiamiento hipotecario en Chile se ha convertido en un filtro implacable. Los clientes que hace cinco años preaprobaban en cuestión de días, hoy se encuentran con exigencias de renta y pie que frenan en seco las promesas de compraventa.

Para entender qué pasó realmente en el sistema y cómo orientar mejor a nuestros clientes, conversamos con Ricardo Ziede, Cofundador de GlobalBrokers, quien nos entrega una radiografía precisa desde la primera línea del mercado inmobiliario.

El origen de las restricciones: Más allá de la contingencia

Al analizar el endurecimiento de la banca, Ziede es enfático en aclarar que esta restricción no es un simple capricho comercial de las instituciones, sino una tormenta perfecta de factores macroeconómicos y regulatorios que secaron la liquidez de largo plazo. El experto de GlobalBrokers detalla tres causas fundamentales:

• El vacío de los retiros de las AFP: Históricamente, las administradoras de fondos de pensiones compraban los bonos bancarios a largo plazo. Al descapitalizarse, desapareció gran parte del dinero a 20 o 30 años que hacía viables los hipotecarios. Los retiros previsionales fueron uno de los principales factores, aunque no el único, detrás del encarecimiento del financiamiento hipotecario.
• El peso de Basilea III: La implementación de Basilea III elevó las exigencias de capital regulatorio que los bancos deben mantener para respaldar sus riesgos. Esto aumenta el costo de originar determinados créditos y ha contribuido a una política más conservadora en la aprobación de financiamiento.
• Ajuste por riesgo macroeconómico: Con la inflación reciente y un mercado laboral más inestable, muchas instituciones han endurecido sus políticas internas, reduciendo en la práctica la carga financiera admisible hacia niveles cercanos al 25%-30% de los ingresos líquidos.

Simulación actualizada: El costo real de una propiedad de 5.000 UF con tasa del 4%

Para aterrizar estos conceptos a la realidad del corretaje con las proyecciones más recientes, Ziede nos propone un ejercicio clásico: ¿cuánto necesita ganar hoy un comprador para adquirir una propiedad de 5.000 UF financiando el 80% a 20 años.

Considerando un escenario más optimista con una tasa de interés referencial anual del 4,0% y un valor de la UF actualizado a $40.780, el cofundador de GlobalBrokers desglosa los números que todo corredor debe manejar para perfilar correctamente a sus clientes:

El veredicto de la renta: Esto nos muestra que, al mantenerse la exigencia de los bancos de que la carga financiera no supere el 25% de los ingresos líquidos, el cliente (o la suma de los codeudores) debe demostrar un sueldo líquido mensual de aproximadamente $4.200.000 (unas 103 UF).

El análisis del experto: "Si comparamos este escenario con tasas del 5%, vemos cómo una caída de un punto porcentual en la tasa de interés logra amortiguar el impacto del alza de la UF. Aunque la propiedad en pesos es más cara y el pie exigido sube, el dividendo final se mantiene estable e incluso exige una renta mensual ligeramente menor para calificar. Esta es la matemática que los corredores deben usar para demostrarle al cliente que una mejora en las tasas compensa la inflación de la UF", concluye.

Proyecciones 2026 - 2027: El panorama que viene

Como corredores, la objeción más común es el cliente que prefiere "esperar a que las cosas mejoren". Ante esto, le consultamos a Ricardo Ziede cómo visualiza el escenario hacia finales de 2026 y transcurso de 2027. Su lectura es de cautelosa estabilización:

1. Tasas de interés: Si bien el Banco Central ha ido cediendo en la Tasa de Política Monetaria (TPM), el ejecutivo aclara que no volveremos a las tasas del 1,5% de la década pasada. La proyección es que el mercado hipotecario encuentre un punto de equilibrio sano en un rango del 4,0% al 4,5%.
2. Exigencias de renta y pie: El financiamiento al 90% seguirá siendo la excepción, reservado para clientes de alto patrimonio o perfiles profesionales muy específicos. "Para el grueso del mercado, el 20% de pie parece consolidarse como el estándar predominante de la industria para los próximos años", señala.
3. El alivio vendrá por los plazos: "La estrategia supone que las tasas futuras efectivamente sean menores, algo que no está garantizado". Es posible observar una mayor oferta de créditos a 25 y 30 años si mejora la liquidez del mercado de capitales. A medida que este logre regenerar liquidez, extender el plazo permitirá bajar el dividendo mensual y, por consecuencia matemática, exigirá un sueldo menor para calificar.

El consejo de cierre de GlobalBrokers: Ricardo Ziede deja una recomendación estratégica para manejar a los prospectos dudosos: aconsejar a un cliente que espere años por una caída drástica de tasas es un error que no considera la plusvalía del suelo ni el alza sostenida de la UF. La jugada inteligente hoy, afirma, es que si el cliente tiene el pie y califica para el crédito, compre ahora para asegurar el activo, con la estrategia clara de refinanciar esa deuda hacia 2027 cuando las condiciones de la industria presenten mejores ventanas de oportunidad.

El alza en el costo y el estancamiento de los salarios ha dificultado el acceso a la vivienda por parte de las personas con menores rentas. Esto ha llevado a que, en poco más de una década, la deuda de los usuarios de crédito con más de un hipotecario se haya disparado proporcionalmente en desmedro de aquellos con uno.

Según datos de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), para abril de este año la deuda de aquellos usuarios con un solo crédito para la vivienda representaba el 67,52% del total de préstamos vigentes en el segmento, pero dicha cifra es inferior al 78,16% de enero de 2013, fecha desde la cual el regulador lleva el registros. Sólo en los últimos doce meses la baja es de 34 puntos básicos.

Esto implica que entre 2013 y 2026 la deuda de los usuarios con más de un crédito hipotecario subió desde 21,84% a 32,48%, lo que implica un incremento de 10 puntos porcentuales en 13 años.

En el detalle, los datos de la CMF indican que la deuda de aquellos con dos créditos hipotecarios se elevó desde el 16,63% de enero de 2013 a 22,2% para abril de este año, es decir un salto de 5,57 puntos porcentuales. Mientras, aquellos con más de tres préstamos para la vivienda pasaron desde 5,2% a 10,26% en el periodo, un salto de 5,06 puntos porcentuales, lo que implica que prácticamente este segmento de deudores se duplicó.

Para abril, los créditos para la vivienda de entre UF3.000 y UF6.000 concentran el 35,41% del total del stock del segmento, siendo además el de mayor peso. Pero también exhibió el mayor crecimiento: en enero de 2013 su ponderación era de 22,28%, es decir que se expandió 13,13 puntos porcentuales.

Detrás se ubica, con un 21,91%, el rango de hipotecarios que va de UF2.000 a UF3.000, y con 15,21% el de UF1000-UF2.000. Los créditos para viviendas por UF6.000 y UF9.000 representan el 11,89%, mientras los créditos sobre UF9.000 son el 13,59%. Éste último creció casi 10 puntos porcentuales, pues para enero de 2013 representaba el 3,6%.

Según datos del Banco Central, la tasas de hipotecarios llegó a 3,98% para abril de este año, ubicándose por primera vez desde noviembre de 2021 bajo el 4% (3,91%). Pero dicha tasa es menor a la de enero de 2013 cuando se ubicó en 4,43%, por lo que no necesariamente el costo del crédito explica el cambio en la participación de deudores con más de un préstamo hipotecario.

Vale recordar que desde junio de 2014 y hasta diciembre del 2021 la tasa promedio se ubicó bajo el 4%.

Luis Opazo, gerente general de la Asociación de Bancos, señala que “en los últimos años el número de deudores con crédito hipotecario ha disminuido de forma importante, impulsado principalmente por problemas de asequibilidad de la vivienda”.

En esa línea, detalla que desde el 2014 a la fecha el precio de la vivienda aumentó 137% mientras que los salarios lo hicieron en 91%.

“Esta brecha ha afectado significativamente el acceso al crédito hipotecario, así el flujo promedio de créditos de los últimos 12 meses es un 25% menor al registrado en 2014″, indica.

Un factor que ha elevado en los últimos la venta de viviendas es el impulso estatal. En su último Informe de Estabilidad Financiera (IEF), el Banco Central señaló que se ha visto un impulso en la venta de viviendas nuevas desde el año pasado producto del programa asociado al subsidio a la tasa de interés para viviendas nuevas de un valor inferior a UF 4.000.

Según el IEF, la venta total de viviendas nuevas continuó dinámica, con un incremento anual de 18% en el segundo semestre de 2025 y de 19% en el primer trimestre de este año. No obstante, apuntó que “el índice de precios de las viviendas aumentó 2% anual en términos reales, al cuarto trimestre de 2025, con un incremento de mayor magnitud en el caso de las viviendas nuevas”.

A esto se suma el hecho de que el subsidio está cerca alcanzar los 50 mil cupos contemplados en la ley que reduce la tasa en 60 puntos básicos. Para el cierre del 22 de mayo se habían presentado 85.819 solicitudes elegibles para optar al subsidio de la tasa hipotecaria, de las cuales un total de 47.569 se había aprobado. Eso implica que sólo quedan 2.431 cupos para optar al beneficio.

Por otra parte, Luis Opazo señala que, al reducirse el acceso a vivienda propia, la demanda por arriendo ha crecido con fuerza, y que Chile es hoy el país de la OCDE donde más ha aumentado la proporción de hogares que arrienda.

“Este mayor dinamismo del mercado de arriendo ha atraído a inversionistas individuales que se financian mediante créditos hipotecarios. Así, hoy un 32% de la deuda en créditos hipotecarios hoy está en manos de deudores que tienen más de un crédito, esto es casi un 10% más alto que el año 2014″, explica.

En esa línea, señala que los activos administrados en fondos de renta residencial aumentaron un 87% desde 2018, mientras que el número de edificios multifamily pasó de 5 en 2014 a cerca de 150 en 2024, acumulando un inventario de más de 45.000 unidades a nivel nacional.

(Fuente: latercera.com)

De acuerdo con cifras informadas por el Banco Central, las tasas para préstamos de vivienda promediaron 3,96% en mayo, completando así cinco meses consecutivos de descensos.

Se trata del registro más bajo desde noviembre de 2021, cuando las tasas hipotecarias se ubicaron en 3,91%.

Tasas se mantienen bajo el 4%

El dato de mayo representa una baja de 0,02 puntos porcentuales respecto de abril, cuando las tasas promediaron 3,98%.

Ese mes, además, los créditos hipotecarios habían bajado de la barrera del 4% por primera vez en 53 meses.

Pese a la tendencia descendente, el nivel actual aún se mantiene lejos del mínimo histórico registrado en marzo de 2021, cuando las tasas llegaron a 2,31%.

En su informe, el Banco Central también detalló que el total de créditos otorgados por la banca creció 3,9% interanual en mayo, por sobre el 3,0% registrado en abril.

El aumento estuvo explicado por el mayor dinamismo de los créditos comerciales y de vivienda.

En el caso de los créditos comerciales, el avance fue de 4,0%, mientras que las colocaciones de vivienda crecieron 5,7%.

En abril, esos incrementos habían sido de 3,1% y 4,7%, respectivamente.

Respecto de los préstamos para vivienda, el instituto emisor precisó que el crecimiento se explicó principalmente por el aumento en el valor de la Unidad de Fomento (UF).

(Fuente: cnnchile.cl)

Según una investigación del regulador, se trata de plataformas que estarían estafando con supuestas asesorías y gestiones para obtener créditos hipotecarios.

Mediante un comunicado, explicaron que en medio de denuncias recibidas y otros antecedentes recabados por la Unidad de Investigación de la Comisión, se reveló que tales organizaciones exigen pagos anticipados como condición para acceder a los créditos que, en teoría, iban a ser otorgados por entidades fiscalizadas por la CMF.

Sin embargo, tras el pago adelantado, “la asesoría no se realiza, los créditos no son otorgados y los dineros entregados por los clientes no son restituidos” por parte de esas firmas que, además, aparentan ser supervisadas por la CMF, pero no están inscritas ni autorizadas.

Según revelaron, se trata de https://wolvbroker.cl/, (Wolv Brokers o Wolv Inmobiliaria); Asesoría Estratégica Inmobiliaria SPA y MAX Millón SPA.

En una de las páginas mencionadas -Wolv-, afirman que han otorgado más de 2 millones de UF en financiamiento, diseñando “modelos alternativos al crédito tradicional” y que incluso tienen un supuesto “protocolo de relacionamiento con el Sernac” para gestionar los reclamos con los clientes, siendo solo un enlace que luego redirige a una sección de la página del Servicio.

Esta, junto con Asesoría Estratégica Inmobiliaria Spa, fueron objeto de una acción del Sernac en febrero de este año, donde la dirección de Antofagasta derivó antecedentes a la justica por “mala utilización de logo Sernac” para hacerse ver como una empresa “certificada”.

Desde el Sernac recalcaron que no han mantenido comunicación alguna con los reponsables de los sitios web “ni tampoco ha verificado su operación comercial, ya que dicha figura no existe dentro de nuestra oferta pública actual”, señalaron en un comunicado.

Tras estar en conocimiento de los hechos reclamados, la Comisión decidió presentar una denuncia en Fiscalía en contra de quienes resulten responsables por los presuntos delitos de estafa.

(Fuente: biobiochile.cl)

Sin duda, uno de los principales escollos que hay que atravesar a la hora de adquirir una vivienda con crédito hipotecario es el proceso de evaluación, el que en la banca tradicional puede demorar entre tres y cinco semanas.

Por lo mismo, Creditú, fintech que ha originado US$900 millones en créditos, está desarrollando tecnología para reducir ese plazo a evaluaciones casi instantáneas, con el desarrollo de una nueva capa tecnológica basada en inteligencia artificial para automatizar el proceso de evaluación crediticia.

Procesos casi instantáneos

“Queremos pasar de procesos que hoy toman días a evaluaciones en minutos, idealmente de forma casi automática. Eso no solo mejora la experiencia, sino que cambia la velocidad a la que se mueve todo el mercado”, señaló el CTO de Creditú, Ignacio Gómez.

El desarrollo, que actualmente se encuentra en fase piloto, apunta a uno de los principales cuellos de botella del mercado inmobiliario, que es la evaluación crediticia, donde se define en gran medida si una compraventa se concreta o se cae.

Hoy, gran parte de estos procesos sigue dependiendo de revisión manual, intercambio de documentos y sistemas poco integrados, lo que introduce fricción tanto para inmobiliarias como para compradores.

“Existe mucha manualidad en los procesos y eso hace que los tiempos se dilaten y que muchas operaciones no lleguen a concretarse. Reducir esa fricción se traduce directamente en mayor eficiencia y volumen de ventas”, agregó Gómez.

El contexto también presiona por mayor eficiencia. En Chile, el déficit habitacional alcanza los 834.000 hogares, según el Ministerio de Vivienda y Urbanismo, lo que ha llevado a distintos actores a buscar soluciones que aceleren el acceso a la vivienda.

“Estamos en un punto de inflexión tecnológico. La inteligencia artificial está cambiando la forma en que se construyen los productos financieros, y el financiamiento inmobiliario no es la excepción”, apuntó el ejecutivo.

(Fuente: publimetro.cl)

La tasa de interés promedio de los créditos hipotecarios en Chile volvió a ubicarse bajo el 4% por primera vez desde 2021, marcando un importante alivio para quienes buscan comprar una vivienda.

Según informó el Banco Central, la tasa promedio para préstamos hipotecarios en UF llegó a 3,98% en abril, quebrando una barrera que se había mantenido durante 53 meses consecutivos.

La cifra representa además el nivel más bajo desde noviembre de 2021, cuando el promedio alcanzó 3,91%.

Banco Central confirma fuerte caída de tasas hipotecarias

De acuerdo con los datos publicados por el instituto emisor, la baja ocurre luego de más de cuatro años con tasas sobre el 4%, en medio de un escenario marcado por inflación, alzas de la UF y mayores restricciones crediticias.

Pese al descenso, el indicador aún está lejos de los mínimos históricos observados durante la pandemia. En marzo de 2021, por ejemplo, la tasa hipotecaria promedio llegó a 2,31%, mientras que antes del COVID-19 incluso se registraron niveles cercanos al 1,99%.

En lo que va de 2026, la tasa promedio para créditos hipotecarios se ubica en 4,06%, por debajo del 4,31% registrado durante 2025.

¿Qué significa la baja para quienes buscan vivienda?

La caída de las tasas es vista como una señal positiva para las familias que buscan acceder a la casa propia o refinanciar un crédito vigente.

También representa un impulso para el mercado inmobiliario y el sector construcción, que enfrentaron una compleja crisis en los últimos años debido al encarecimiento del financiamiento y la caída en las ventas.

Según datos de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC) publicados por La Tercera, las ventas de viviendas nuevas en la Región Metropolitana crecieron 19% durante el primer trimestre en comparación con igual período del año pasado, pasando de 4.897 a 5.809 unidades.

Al considerar las ventas netas —es decir, descontando desistimientos— el aumento llegó a 35%, siendo el mayor incremento para un primer trimestre desde 2021.

(Fuente: 24horas.cl)

La decisión del Banco Central de Chile de mantener la tasa de interés en 4,5% sigue generando inquietud entre quienes buscan acceder a la vivienda propia. Sin embargo, para el experto Cristian Lecaros, de Inversión Fácil, el foco no debe estar solo en la medida local, sino en entender el escenario global que hoy condiciona el mercado hipotecario.

Según explicó, Chile tiene un margen limitado para bajar sus tasas, ya que la economía mundial funciona de manera interconectada. Lo que ocurre en Estados Unidos impacta directamente en el resto del mundo y si ese país mantiene tasas altas los capitales tienden a moverse hacia allá, lo que restringe las decisiones locales.

A esto se suma el impacto de factores externos como el alza del petróleo producto del conflicto en Medio Oriente, lo que presiona la inflación y encarece el costo de vida. En ese contexto, el experto advirtió que no se esperan bajas relevantes en las tasas hipotecarias en el corto plazo.

Lecaros puso énfasis en el costo de postergar la decisión de compra. Muchas personas esperan una mejor tasa, pero mientras tanto continúan pagando arriendo, lo que en la práctica significa un gasto importante que puede superar cualquier ahorro futuro por una eventual baja.

En ese sentido, destacó el subsidio a la tasa impulsado por el Estado, que permite reducir el dividendo en créditos para viviendas de hasta 4.000 UF, aunque advirtió que este beneficio tiene cupos limitados y fecha de término, por lo que debe ser evaluado a tiempo.

Finalmente, recomendó cotizar en distintas instituciones financieras y comparar el CAE en igualdad de condiciones, ya que la diferencia entre una oferta y otra puede traducirse en un ahorro de millones de pesos en el largo plazo.

(Fuente: g5noticias.cl)

Un escenario cada vez más restrictivo enfrenta el mercado hipotecario en Chile, luego de varios años de contracción que han reducido de forma significativa el acceso al financiamiento para la vivienda. La situación quedó en evidencia tras las últimas cifras del sector, que muestran una fuerte caída en la cantidad de créditos otorgados y un cambio estructural en las condiciones de acceso para las familias.

Tal como consignó El Mercurio, durante 2025 se registraron 61.575 créditos hipotecarios bancarios, lo que representa una baja de 14% respecto al año anterior, según datos elaborados por Tinsa by Accumin en base a cifras de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). El descenso es aún más pronunciado al observar el comportamiento mensual: en enero, el flujo de hipotecarios cayó un 40% anual, alcanzando apenas 3.574 operaciones.

Se trata de un retroceso significativo si se compara con la década anterior. Entre 2013 y 2019, el mercado se mantuvo relativamente estable, con entre 100 mil y 115 mil operaciones anuales. En 2020, en tanto, se alcanzó un peak histórico cercano a las 136 mil colocaciones, impulsado por tasas de interés en niveles mínimos y una alta liquidez en el sistema financiero.

Del auge al ajuste

El cambio de ciclo comenzó a hacerse evidente a partir de 2022 detallan los expertos, cuando la inflación, el aumento de las tasas de interés y el encarecimiento sostenido de las viviendas modificaron drásticamente las condiciones del mercado. Desde entonces, los flujos de créditos hipotecarios han caído por debajo de las 100 mil operaciones anuales, marcando una tendencia a la baja que aún no logra revertirse.

Jorge Berríos, director académico del Diplomado en Finanzas Unegocios de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile, explica que el auge previo estuvo fuertemente influido por condiciones excepcionales. “La construcción y el sector inmobiliario tuvieron un peak muy alto dada la baja de tasas de interés. Hay que considerar que tuvimos una tasa de política monetaria en 0,5 anual, por lo tanto, hubo un impulso muy fuerte por muchos años”, señala.

Sin embargo, ese escenario cambió abruptamente. El académico sostiene que factores como el estallido social, la pandemia y el posterior aumento de la tasa de política monetaria encarecieron de forma significativa los créditos hipotecarios, generando una crisis prolongada en el sector inmobiliario que se mantiene hasta hoy.

A estos elementos se suman otros factores estructurales, como el aumento de los costos de construcción durante la pandemia, el alza del desempleo en ciertos períodos y las mayores restricciones de la banca para otorgar financiamiento. “Eso hizo colapsar el sistema en términos de acceso, con una caída sostenida en el número de operaciones entre 2020 y 2025”, agrega Berríos.

Una brecha que se amplía

Uno de los elementos más determinantes en esta crisis es la creciente distancia entre el valor de las viviendas y los ingresos de las personas. Según Berríos, en los últimos años se ha producido una brecha significativa entre ambas variables, lo que dificulta cada vez más el acceso a la propiedad. El académico explica que los precios de las viviendas han seguido una trayectoria ascendente mucho más pronunciada que los salarios. “La curva del valor de la vivienda se hizo exponencial, mientras que la de los sueldos ha sido mucho más lenta”, indica.

Este desajuste tiene consecuencias directas en la capacidad de compra de los hogares. Por ejemplo, una vivienda de 4.000 UF —que históricamente era accesible para sectores medios— hoy resulta considerablemente más difícil de financiar, tanto por el aumento del valor como por las condiciones del crédito, comenta el experto. A esto se suma la exigencia de mayores ahorros previos (pie), lo que constituye una barrera adicional para quienes buscan adquirir una propiedad.

Impacto en jóvenes y clase media

El endurecimiento de las condiciones de acceso al crédito hipotecario ha afectado con mayor fuerza a los jóvenes y a los sectores de ingresos medios, que enfrentan mayores dificultades para cumplir con los requisitos exigidos por las instituciones financieras. Francisco Labarca, docente de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad del Desarrollo, advierte que “esta situación impacta en gran medida especialmente a estos grupos, dado que los ingresos en términos reales no han subido considerablemente en los últimos años”.

El académico agrega que el contexto de tasas más altas y mayores exigencias ha generado una brecha respecto a generaciones anteriores, que pudieron acceder a financiamiento en condiciones más favorables. “No es raro ver jóvenes que tengan rentas con las que antes podrían haber tenido un acceso superior a financiamientos hipotecarios, donde ahora no califican”, afirma.
Este fenómeno ha llevado a postergar la compra de la primera vivienda e incluso a descartar la posibilidad de acceder a la propiedad en el corto plazo, consolidando un cambio en las expectativas habitacionales de una parte importante de la población.

¿Una barrera estructural?

El debate sobre si se está configurando una barrera estructural de acceso a la vivienda ha cobrado fuerza en el último tiempo. Para Labarca, la respuesta es clara: “Absolutamente”, sostiene, al señalar que los ingresos requeridos para acceder a financiamiento no se condicen con la realidad laboral del país.

Por su parte, Berríos plantea que la dificultad para acceder a la vivienda no es un fenómeno nuevo, pero reconoce que hoy se ha intensificado. A su juicio, además de los factores económicos, existe un problema asociado a la falta de incentivos al ahorro. El académico advierte que, a diferencia de décadas anteriores, actualmente no existen mecanismos suficientemente robustos que fomenten el ahorro para la vivienda, lo que dificulta la acumulación del pie necesario para acceder a un crédito hipotecario.

(Fuente: guioteca.com)

El acceso a la vivienda en Chile enfrenta un escenario cada vez más exigente. Según datos de Tinsa, durante 2025 se otorgaron 61.575 créditos hipotecarios, frente a los 71.515 del año anterior, lo que representa una caída del 14% y confirma una tendencia a la baja que se arrastra desde la pandemia.

Este descenso refleja un endurecimiento de las condiciones de entrada al mercado inmobiliario, donde factores como el ahorro inicial y el costo mensual han elevado las barreras para quienes buscan comprar una propiedad.

Más exigencias para acceder a una vivienda

El gerente general de Hogarízate, Francisco Recabarren, explicó que el acceso siempre ha estado condicionado por dos factores clave: el pie y el dividendo mensual, ambos hoy más difíciles de cumplir.

“En los últimos cinco años, ambas se han vuelto más exigentes, obligando a las familias a contar con mayor ahorro y a enfrentar pagos mensuales más altos”, señaló, apuntando al impacto de las tasas y la UF. Este escenario ha obligado a los compradores a replantear sus decisiones.

Nuevas estrategias de compra

Ante este contexto, quienes buscan su primera vivienda han comenzado a modificar su estrategia de ingreso al mercado, optando por decisiones más pragmáticas y planificadas.

Entre las principales tendencias destacan postergar la compra, elegir propiedades más pequeñas o trasladarse hacia comunas emergentes con precios más accesibles y proyección de plusvalía.

“Muchas familias están ajustando su forma de entrar al mercado (…) buscan propiedades más acotadas o evalúan nuevas ubicaciones para poder cuadrar números”, explicó Recabarren.

El auge de las comunas emergentes

Uno de los cambios más visibles es el creciente interés por sectores que antes no estaban en el radar de los compradores, pero que hoy ofrecen oportunidades atractivas.

Estas comunas emergentes combinan valores más bajos con mejoras en conectividad y desarrollo urbano, lo que las posiciona como alternativas viables para ingresar al mercado.

Para muchos, esta decisión no responde a una renuncia, sino a una estrategia de largo plazo. “Muchas familias están priorizando ingresar al mercado por sobre la ubicación inicial”, concluyó.

(Fuente: radioagricultura.cl)